Apple'ın Intel'e yönelerek çip üretimi yaptırması, zorunluluk ile stratejik hedeflerin kesiştiği mantıklı bir adım gibi görünüyor. Ancak analistlere göre durum bundan çok daha karmaşık. Zira Intel'in üreteceği gelişmiş bir çipin ortaya çıkması 2 ila 3 yılı bulabilir ve uzun, hassas üretim süreçleri nedeniyle bunun ticari faydaya dönüşmesi daha da uzun sürebilir.
Henüz iki şirket tarafından resmen açıklanmayan anlaşma, Intel'in sözleşmeli çip üreticisi olarak güvenilirliğini yeniden inşa etme çabasıyla Apple'ın ek üretim kapasitesi arayışını bir araya getiriyor. Apple'ın mevcut üretim ortağı olan TSMC, Nvidia gibi şirketlerden gelen yapay zeka çipi talebindeki patlama nedeniyle kapasite sıkıntısı yaşıyor.
Apple CEO'su Tim Cook, nisan ayında yaptığı açıklamada, sözleşmeli üreticide yaşanan kapasite kısıtlarının iPhone satışlarını olumsuz etkilediğini söylemişti.
Bu anlaşmanın temelinde stratejik bir hesap yatıyor. Intel, ABD'nin tarifeler ve teşvikler yoluyla yerli yarı iletken üretimini yeniden canlandırma planının önemli bir ayağı hâline geldi. Şirket, Nvidia'nın Başkan Donald Trump'ın talebi doğrultusunda yaptığı 5 milyar dolarlık yatırım ve sahip olduğu yüzde 10'luk pay sayesinde Washington'ın planlarında merkezi bir konuma yükseldi.
Çip araştırma şirketi Future Horizons'ın CEO'su Malcolm Penn, "Mutlak anlamda en iyi senaryoda bile ilk çiplerin üretim hattından çıkması 2 ila 3 yılı bulur. Bu karmaşıklıktaki bir SoC'nin (çip üzerinde sistem) tasarlanması iki yıl sürüyor. Bunun ardından seri üretime geçebilmek için yaklaşık dört aylık üretim döngüsü gerekiyor" dedi.
Penn'e göre bu değerlendirme, Intel'in üretim teknolojisinin tamamen hazır olduğu ve tasarım araçlarının Apple'ın güvenebileceği kadar olgunlaştığı varsayımına dayanıyor.
"Ortada bir geçmiş performans yokken bu, son derece büyük bir güven sıçraması ve ciddi ticari ile finansal risk anlamına geliyor" diyen Penn, anlaşmayı "zoraki bir evlilik" olarak nitelendirdi.
Önce Tesla, şimdi Apple
Yapay zeka patlamasının ilk aşamalarını kaçıran Intel, son dönemde bazı ilerleme işaretleri vermeye başladı. Şirket, nisan ayında Tesla'yı müşteri olarak kazanırken şimdi de Apple ile çok daha önemli bir ortaklığa hazırlanıyor.
Analistler, Apple'ın Intel'in hangi üretim sürecini tercih edeceği konusunda ikiye bölünmüş durumda.
Bazı uzmanlar Apple'ın Tesla'nın izinden giderek Intel'in yeni nesil 14A üretim teknolojisini kullanacağını düşünüyor. Ancak bu süreç, seri üretime geçilmesine daha yıllar olan ve dünyanın en gelişmiş çip üretim ekipmanları üzerine kurulu bir teknoloji olarak görülüyor.
Diğerleri ise Apple'ın en ileri teknolojiyi tercih etmek yerine güvenilirliği ön plana çıkaracağını savunuyor. Bu senaryoda Apple'ın, bu ay ilk üretimine başlayan Intel'in en gelişmiş sürecinin geliştirilmiş versiyonu olan 18A-P'yi ya da Intel 3 gibi daha eski ancak kendini kanıtlamış bir üretim düğümünü tercih edebileceği belirtiliyor.
TECHnalysis Research analisti Bob O'Donnell, "Apple büyük olasılıkla Intel'in 14A üretim teknolojisini kullanmak isteyecektir. Ancak bunun kullanıma hazır hale gelmesinin 2028 veya 2029'u bulması bekleniyor. Dolayısıyla bunun gerçekleşmesi zaman alacak" dedi.
O'Donnell, "Ancak haber doğruysa, bu gelişme Intel'in dökümhane faaliyetleri ve genel olarak ABD merkezli yarı iletken üretimi açısından son derece önemli" değerlendirmesinde bulundu.
Futurum Group CEO'su Daniel Newman ise Apple tasarımı çiplerin yüksek hacimli üretimine 2027 sonu veya 2028 başından önce geçilmesinin zor olduğunu söyledi. Newman'a göre ilk aşamada MacBook Air veya bazı iPad Pro modellerinde kullanılan daha az kritik bileşenlere odaklanılması muhtemel.
Intel'in verimlilik sınavı
Analistlere göre Apple, riskleri azaltmak için önce daha düşük öneme sahip ürünlerde Intel'i test edebilir, ardından en kritik çiplerini şirkete emanet edip etmeyeceğine karar verebilir.
Geçmişte üretim takvimleri ve çip kalitesi konusunda çeşitli sorunlar yaşayan Intel'in, Apple'ın yüksek verimlilik beklentilerini karşılaması gerekecek. Verimlilik, bir silikon plaka üzerinde üretilen çiplerin ne kadarının sorunsuz çalıştığını gösteren temel performans ölçütü olarak kabul ediliyor.
Dünyanın en büyük tüketici elektroniği şirketlerinden biri olan Apple, yıllardır TSMC'den bu konuda oldukça yüksek standartlarda hizmet alıyor.
Freedom Capital Markets teknoloji araştırmaları başkanı Paul Meeks ise yatırımcıların Intel konusunda fazla iyimser davranabileceği görüşünde.
Meeks, "Yatırımcılar Intel'in kusursuz bir uygulama performansı sergileyeceğini fiyatlıyor. Oysa bu, yaklaşık 20 yıldır beklentileri tam olarak karşılayamayan bir şirket. Elbette Intel'in son üretim teknolojileriyle önemli ilerleme kaydettiği görülüyor ancak mükemmel bir sonucun gerçekleşeceğini varsayarken biraz daha temkinli olmak gerekir" dedi.
