Rüzgar ve güneş enerjisi yatırımlarıyla elektrik üretimi alanında faaliyet gösteren Bewen Enerji, halka arz sürecine resmen hazırlanıyor. Sabit fiyatla gerçekleştirilecek halka arzda hem sermaye artırımı hem de ortak satışı yöntemi uygulanırken, şirketin elde edeceği kaynağın önemli bölümü yeni yatırımların finansmanı ve borçluluğun azaltılması amacıyla kullanılacak.
BEWEN ENERJİ HALKA ARZDA BİLİNENLER
Sermaye Piyasası Kurulu onayının ardından Bewen Enerji'nin halka arz süreci resmen başladı. Halka arzda toplam 80 milyon adet pay yatırımcılara sunulacak. Bu payların 56 milyon adedi sermaye artırımı kapsamında ihraç edilirken, 24 milyon adedi mevcut ortakların satışından oluşuyor. Halka arz fiyatı pay başına 48,10 TL olarak belirlendi ve satışlar sabit fiyatla talep toplama yöntemiyle gerçekleştirilecek.
Şirketin halka arz sonrasında çıkarılmış sermayesinin 261 milyon TL'den 317 milyon TL'ye yükselmesi planlanıyor. Yaklaşık yüzde 25,23 seviyesinde oluşması beklenen halka açıklık oranıyla birlikte şirketin Yıldız Pazar'da işlem görmesi hedefleniyor.
BEWEN ENERJİ NE İŞ YAPIYOR?
Bewen Enerji, yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi gerçekleştiren enerji şirketleri arasında yer alıyor. Faaliyetlerini ağırlıklı olarak rüzgar enerjisi santralleri üzerinden sürdüren şirket, aynı zamanda hibrit üretim modeli kapsamında güneş enerjisi yatırımlarını da büyütüyor.
Şirketin portföyünde Muğla Milas'taki Turguttepe RES, İzmir Selçuk ve Aydın Kuşadası sınırlarında bulunan Adares RES ile Kayseri Yahyalı RES bulunuyor. Yahyalı tesisinde ayrıca yardımcı kaynak olarak kurulan güneş enerjisi santrali sayesinde hibrit elektrik üretimi gerçekleştiriliyor. Toplam 208,9 MWm kurulu güce sahip olan şirket, Türkiye'nin önde gelen özel yenilenebilir enerji üreticileri arasında yer alıyor.
HALKA ARZDA KAÇ LOT VERİR?
Bewen Enerji halka arzında toplam 80 milyon lot satışa sunulacak. Dağıtım yöntemi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım olarak belirlendi. Talep yoğunluğuna göre yatırımcı başına düşecek lot miktarı değişiklik gösterecek.
Kesin lot dağılımını talep toplama sürecine katılan yatırımcı sayısı belirleyecek. Yüksek katılım olması durumunda kişi başına düşen lot sayısı azalırken, katılımın beklentilerin altında kalması halinde daha yüksek lot dağılımı gerçekleşebilecek. Kesin sonuçlar halka arz sonuçlarının açıklanmasıyla birlikte belli olacak.
Bewen Enerji'nin borsa kodu (hisse kodu) henüz açıklanmadı. SPK halka arzı onaylamış olsa da şirket, Borsa İstanbul'da kullanacağı işlem kodunu henüz duyurmadı.
HALKA ARZ GELİRİ NEREDE KULLANILACAK?
Şirket, halka arzdan elde edeceği fonun önemli bölümünü mevcut üretim kapasitesini artıracak yatırımlara yönlendirmeyi planlıyor. Kaynağın yüzde 40 ila yüzde 55'lik kısmının rüzgar enerjisi santrallerinde kapasite artışı sağlayacak yatırımların finansmanında kullanılması hedefleniyor.
Fonun yüzde 35 ila yüzde 45'lik bölümü finansal borçların azaltılması amacıyla kredi geri ödemelerinde değerlendirilecek. Kalan yüzde 5 ila yüzde 10'luk kısmın ise işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması ve günlük operasyonların finansmanında kullanılması planlanıyor. Böylece şirket hem yatırım kapasitesini artırmayı hem de bilanço yapısını güçlendirmeyi amaçlıyor.
FİNANSAL GÖRÜNÜM VE FAALİYETLER
Bewen Enerji'nin gelirleri ağırlıklı olarak rüzgar ve güneş enerjisinden elde edilen elektrik satışlarından oluşuyor. Şirket aynı zamanda elektrik ticareti faaliyetleri ile enerji piyasasında gelir üretmeye devam ediyor. Üretimin önemli bölümü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayanıyor.
Finansal tablolar incelendiğinde şirketin son yıllarda yüksek brüt kârlılık üretmeye devam ettiği görülüyor. Hasılatta dönemsel değişimler yaşansa da faaliyetlerin sürdürülebilir yapısı ve yenilenebilir enerji sektöründeki büyüme potansiyeli dikkat çekiyor. Şirket, bağlı ortaklıkları aracılığıyla farklı bölgelerde elektrik üretimini sürdürüyor.
ORTAKLIK YAPISI VE HALKA ARZ DETAYLARI
Halka arz kapsamında hem sermaye artırımı hem de ortak satışı birlikte gerçekleştirilecek. Mevcut ortakların belirli miktardaki payları yatırımcılara sunulurken, sermaye artırımıyla birlikte şirkete yeni kaynak girişi sağlanacak.
İhraççı şirket ve mevcut ortaklar tarafından payların işlem görmeye başlamasının ardından bir yıl boyunca satmama taahhüdü verildi. Bu kapsamda şirket yeni pay satışı gerçekleştirmeyeceğini taahhüt ederken, halka arza konu edilmeyen mevcut paylar da belirlenen süre boyunca satılamayacak.
Bewen Enerji'nin katılım endeksine uygunluk değerlendirmesi henüz kamuoyuyla paylaşılmış değil. Nihai değerlendirme onaylı izahname ve Borsa İstanbul tarafından yapılacak açıklamalar sonrasında netleşecek.
Katılım endeksine ilişkin resmi açıklama yayımlandığında yatırımcılar, şirket paylarının katılım esaslı yatırım fonları ve portföyleri açısından uygun olup olmadığını öğrenebilecek. Şu an için bu konuda kesinleşmiş resmi bir bilgi bulunmuyor.
Bewen Enerji halka arzı için SPK onayı alınmış durumda. Talep toplama tarihleri henüz açıklanmadı. Takvimin ilan edilmesinin ardından yatırımcılar belirlenen günlerde taleplerini iletebilecek ve paylar daha sonra Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlayacak.
Halka arz kapsamında toplam 80 milyon lot satışa sunulacak. Yatırımcı başına düşecek lot miktarı talep toplama sürecine katılan kişi sayısına göre değişecek. Eşit dağıtım yöntemi uygulanacağı için kesin lot miktarı halka arz sonuçları açıklandıktan sonra belli olacak.
Şirketin katılım endeksine uygunluğu henüz resmi olarak açıklanmadı. Bu değerlendirme, onaylı izahname ve ilgili resmi duyurular sonrasında netlik kazanacak. Açıklama yapılıncaya kadar katılım endeksi uygunluğu konusunda kesin bir değerlendirme bulunmuyor.
