Goldman’ın küresel hisse senedi başstratejisti Peter Oppenheimer, Bloomberg televizyonunda verdiği röportajda, “Kârlar iyi seyretmeye ve yaygınlaşmaya devam ettiği sürece, ikinci yarıda da kazançların süreceğini düşünüyorum" dedi. Oppenheimer'e göre kazançlar muhtemelen ilk yarıdaki seviyesinin altında olacak, ancak oldukça geniş tabana yayılacak.
Oppenheimer, yatırımcıların dikkatlerini veri merkezleri ve bulut bilişim platformu işletmecilerinden, yarı iletken ve ekipman üreticilerine çevirmesine rağmen, teknoloji sektöründeki kâr artışının devam edeceğini belirtti.
Yapay zeka ekipmanlarına yönelik talebin etkisiyle, çip hisseleri salı günü rekor çeyreklik performans sergiledi. Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi, ikinci çeyrekte yüzde 88’lik artış kaydederek tarihindeki en güçlü çeyreği yaşadı ve tarihinin en iyi yılını geride bırakmaya hazırlanıyor.
Öte yandan, yapay zeka alanında faaliyet gösteren hiper ölçekli şirketlerin artan harcamaları yatırımcıları tedirgin etti. Teknoloji devleri, 10 yıldan uzun bir süredir en düşük göreceli değerleme seviyesine ulaştı ve S&P 500 endeksine göre sadece yüzde 15'in biraz üzerinde primle işlem görüyor.
Yine de Oppenheimer, hiper ölçekli şirketlerin harcamalarındaki muazzam artışın yavaş yavaş ortaya çıkmaya devam edeceği ve yapay zeka altyapısının geliştirilmesine destek olan sektörlerdeki kâr büyümesini besleyeceği konusunda iyimser. Oppenheimer, özellikle Avrupalı şirketlerin bu süreçten fayda sağlayacağını belirtti.
Oppenheimer “Sektör ayarlaması yapsanız bile, Avrupa’nın diğer pazarlara kıyasla hâlâ bir değerleme avantajı var. Doğru, ortalama olarak büyüme oranları daha düşük olma eğiliminde, ancak kârlar gerçekten oldukça iyi seviyede seyrediyor ve bence bu durum devam edecek” dedi.
