Xiaomi, 2026 yılına ilişkin akıllı telefon sevkiyat hedefini yaklaşık 90 milyon adetten 110 milyon adede yükseltti. Yaklaşık yüzde 16'lık yukarı yönlü revizyonda en büyük katkının giriş seviyesi modellerden gelmesi bekleniyor.
Tedarik zinciri kaynaklarına göre karar, bellek çipi piyasasında süregelen fiyat artışlarının hız kesebileceği beklentisine dayanıyor. Şirket, yılın başından bu yana yaşanan arz sıkışıklığı ve maliyet baskısı nedeniyle sevkiyat hedefini iki kez aşağı yönlü revize etmişti.
Yıl başında yaklaşık 170 milyon adet olarak belirlenen hedef, önce 135 milyon adede, ardından yaklaşık yüzde 30'luk ek kesintiyle 95 milyon adet seviyesine çekilmişti.
Üreticiler fiyat artışlarına direniyor
Sektör kaynakları, akıllı telefon üreticilerinin bellek tedarikçilerinin fiyat artışlarına karşı daha sert bir tutum sergilemeye başladığını belirtti. OPPO ve vivo'nun, Samsung'un üçüncü çeyrek fiyat tekliflerini kabul etmediği, artışların önceki dönemlere göre daha sınırlı olmasına rağmen yeni fiyatları yüksek bulduğu ifade edildi.
Bellek fiyatları son iki yılda sert yükseldi
Küresel bellek piyasasında 2025'in ikinci yarısından itibaren güçlü bir fiyat artış döngüsü yaşandı. TrendForce verilerine göre DRAM fiyatları 2025'in üçüncü çeyreğinde yıllık yüzde 171,8 yükselirken, dördüncü çeyrekte artış yüzde 45-50 seviyesinde gerçekleşti.
2026'nın ilk çeyreğinde DRAM sözleşme fiyatları yüzde 90-95, NAND Flash fiyatları ise yüzde 55-60 arttı. İkinci çeyrekte de yükseliş devam ederek DRAM'de yüzde 58-64, NAND Flash'ta yüzde 54-75 seviyesine ulaştı.
Veri merkezleri tüketici elektroniğini sıkıştırıyor
Samsung, SK Hynix ve Micron'un üretim kapasitelerini daha yüksek kârlılık sağlayan HBM ve sunucu DRAM ürünlerine kaydırması, akıllı telefonlarda kullanılan belleklerin arzını daralttı. Küresel üretim kapasitesinin yaklaşık yüzde 70'inin veri merkezi talebi tarafından kullanıldığı belirtiliyor.
Samsung'un Nisan 2026'da LPDDR4 siparişlerini durdurmasının ardından, Micron ve SK Hynix de bu ürün grubunda yeni sipariş alımını daha önce sonlandırmıştı.
En büyük baskı giriş segmentinde
Bellek maliyetleri, 200 doların altındaki akıllı telefonların toplam malzeme maliyetinin yüzde 30'dan fazlasını oluştururken, bu oran üst segment cihazlarda yüzde 10'un altında kalıyor. Analistler, mevcut maliyet yapısının korunması halinde giriş seviyesi telefonlarda fiyatların yüzde 40-50, premium modellerde ise yüzde 5-8 artırılması gerekebileceğini hesaplıyor.
Küresel pazar beklentileri zayıf
Pazar araştırma şirketleri ise küresel akıllı telefon görünümünde temkinli duruşunu koruyor. Counterpoint Research, 2026 küresel sevkiyat tahminini 1,08 milyar adede indirirken yıllık daralma beklentisini yüzde 13,9'a yükseltti. IDC yaklaşık 1,1 milyar adetlik sevkiyat ve yüzde 13 düşüş öngörürken, TrendForce da büyüme beklentisini yüzde 2 daralma yönünde revize etti.
