Güney Koreli bellek çipi üreticisi SK Hynix, ABD’de gerçekleştirdiği Yatırma Senedi (Amerikan Depositary Receipts-ADR) ihracından 26,5 milyar dolar gelir elde etti.
Şirketten yapılan açıklamaya göre, 177,9 milyon ADR’nin her biri 149 dolardan satıldı. Her bir ADR, Seul Borsası’nda işlem gören bir adi hissenin onda birine karşılık geliyor.
Bloomberg'in haberine göre, toplam 26,5 milyar dolarlık büyüklüğe ulaşan işlem, Alibaba Group’un ABD’deki ilk halka arzını geride bırakarak yabancı bir şirketin ABD’de gerçekleştirdiği en büyük ilk pay satışı oldu. Arz, küresel ölçekte ise tarihin en büyük üçüncü borsa kotasyonu olarak kayıtlara geçti.
Yüksek bant genişlikli bellek (HBM) tedarikçisi SK Hynix’in ABD’deki arzı, yapay zeka altyapısına yönelik yatırım talebinden yararlanmak isteyen yatırımcılara şirkete doğrudan erişim imkanı sağladı.
Şirketin başvuru belgelerine göre Baillie Gifford, Coatue Management ve Situational Awareness Partners, toplam 7 milyar dolara kadar ADR almak için ilgi bildirdi.
ADR’LER YÜZDE 3 PRİMLE FİYATLANDI
Bloomberg hesaplamalarına göre, ADR’lerin fiyatı şirketin Güney Kore’de işlem gören adi hisselerinin perşembe günkü kapanış değerine kıyasla yaklaşık yüzde 3 primli belirlendi.
Adi hisselerin ABD’deki depo sertifikalarına dönüştürülmesine yönelik sınırlamalar nedeniyle ADR’lerin, Seul’deki eş değer hisse fiyatının üzerinde işlem görmesi bekleniyor.
Clepsydra Capital Kurucusu Sanghyun Park, yüzde 3’lük primin kurumsal yatırımcı talebinin büyüklüğü dikkate alındığında beklenen aralıkta olduğunu belirtti.
Fibonacci Asset Management Üst Yöneticisi Jung In Yun da söz konusu primin, Kore hisse senedi piyasasındaki son dalgalanmalara rağmen küresel yatırımcıların ABD piyasası üzerinden doğrudan erişim için daha yüksek fiyat ödemeye hazır olduğunu gösterdiğini ifade etti.
SK Hynix hisseleri Seul’de yüzde 0,3 geriledi.
TALEP ARZIN YEDİ KATINI AŞTI
İşlem koşullarına göre ADR arzına gelen talep, satışa sunulan miktarın yedi katından fazla oldu. Toplam talep yaklaşık 200 milyar dolara yaklaşırken, ADR’lerin yaklaşık yarısı en büyük 10 başvuruyu yapan hesaplara tahsis edildi.
En büyük 25 yatırımcı hesabı, arz edilen ADR’lerin yaklaşık üçte ikisini aldı. Şirket yönetiminin tahsis sürecinde aktif rol oynadığı belirtildi.
Bağımsız özel durumlar analisti Travis Lundy, yüzde 3’lük primle belirlenen fiyatın şirket hisselerinin çarşamba günkü kapanış fiyatına ve önceki haftalardaki birçok kapanış seviyesine göre indirimli kaldığını kaydetti.
YAPAY ZEKA YATIRIMLARINA FİNANSMAN SAĞLAYACAK
ADR satışından elde edilecek gelirin, yapay zeka hesaplamalarında kullanılan ekipmanlara yönelik talebin artmasıyla genişleyen yatırım planlarının finansmanında kullanılması bekleniyor.
SK Hynix ve Samsung Electronics, Güney Kore hükümetinin öncülük ettiği 880 milyar dolarlık girişim kapsamında ülkedeki yatırımlarını artırmaya hazırlanıyor.
SK Hynix’in HBM teknolojisine erken yönelmesi ve Samsung’un bu alandaki daha yavaş ilerleyişi, şirketi Nvidia’nın başlıca tedarikçilerinden biri haline getirdi.
Counterpoint Research verilerine göre SK Hynix, 2025’in dördüncü çeyreğinde gelir bazında küresel HBM pazarının yüzde 57’sini kontrol etti.
ADR’lerin cuma günü Nasdaq Global Select Market’te “SKHYV” koduyla koşullu işlemlere başlaması, 13 Temmuz’da normal işlemlere geçilmesiyle kodun “SKHY” olarak değiştirilmesi planlanıyor.
Arza Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs ve JPMorgan Chase liderlik ederken, işlemde dokuz finans kuruluşu daha yer aldı.
