Ayrıca bankanın Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA) ve Düzeltilmiş BCA notları “b1”, Karşı Taraf Risk Notları (CRR) “Ba3/NP” ve Karşı Taraf Risk Değerlendirmeleri (CR Assessment) “Ba3(cr)/NP(cr)” seviyelerinde sabit bırakıldı.
Güçlü piyasa konumu ve likidite yapısı
Moody’s tarafından yapılan açıklamada, İş Bankası'nın “b1” seviyesindeki temel kredi notunun (BCA) teyit edilmesinde bankanın güçlü kârlılık ve likidite profili ile desteklenen dirençli yapısı etkili oldu. Bankanın güçlü mevduat tabanı, Türkiye'deki öncü konumu ve çeşitlendirilmiş iş modeli, gelir sürdürülebilirliğini ve fonlama istikrarını destekleyen ana unsurlar olarak öne çıktı.
Yüksek faiz oranları ve yüksek enflasyonun borçluların geri ödeme kapasitesini baskılamaya devam etmesi bekleniyor. Bankanın sorunlu kredi oranı Mart 2025’teki yüzde 2,3 seviyesinden Mart 2026 itibarıyla yüzde 3,3'e yükseldi.
Önümüzdeki 12-18 aylık süreçte perakende ve KOBİ segmentlerindeki hassasiyet nedeniyle sorunlu kredilerde artış beklenmekle birlikte, bankanın çeşitlendirilmiş kurumsal kredi portföyü ve yüksek karşılık tamponlarının olası olumsuz etkileri dengeleyeceği öngörülüyor.
Kârlılık ve sermaye göstergeleri
İş Bankası, 2026'nın ilk çeyreğinde yüzde 1,8 yıllıklandırılmış maddi varlık kârlılığı ile makul kârlılık seviyesini korudu. Yüksek faizler nedeniyle marj toparlanmasının gecikmesi ve önümüzdeki dönemde enflasyondaki düşüşle kârlılığın normalleşmesi beklense de elde edilen gelirlerin sermaye üretimini desteklemeye devam edeceği ifade edildi.
Bankanın sermaye yapısı (Mart 2026 itibarıyla risk ağırlıklı varlıklara göre maddi ortaklık payı yüzde 7,6) özel bankalar ortalamasının bir miktar altında kalsa da istikrarlı seyrini koruyor.
Moody's, içsel sermaye üretiminin önümüzdeki dönemde sermaye tamponlarını koruyacağını tahmin ediyor.
Likidite ve devlet desteği etkisi
Çekirdek bankacılık likiditesinin maddi varlıkların yüzde 20,7’sini oluşturması, bankanın daha az istikrarlı fonlama kaynaklarına olan yüzde 31,5’lik bağımlılığını dengeliyor. Güçlü piyasa erişimi ve yaygın mevduat ağı da likidite risklerini sınırlıyor.
İş Bankası'nın mevduat notunun (Ba3), temel kredi notunun (b1) bir tık üzerinde yer almasında ise Türk bankacılık sistemindeki yüksek sistemik önemi nedeniyle Türkiye Hükümeti’nden (Ba3, istikrarlı) yüksek olasılıkla destek göreceği değerlendirmesi etkili oldu.
Görünümün istikrarlı kalması; aktif kalitesi ve kârlılıkta beklenen hafif zayıflamaların, istikrarlı sermaye ve likidite tamponları ile dengeleneceği beklentisini yansıtıyor.
