Fed’in karanlık senaryosundan hangi bankalar sağ çıktı? İşte testin sonuçları...

Amerika Birleşik Devletleri Merkez Bankası (Fed), bankacılık sektörünün olası krizlere karşı dayanıklılığını ölçen yıllık stres testinin sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı. Bankadan yapılan resmi açıklamada, aralarında Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley ve Wells Fargo gibi finans devlerinin de bulunduğu 32 büyük bankanın, ciddi bir ekonomik durgunluk (resesyon) döneminde dahi ayakta kalabileceği belirtildi. Test sonuçları, bu bankaların en zorlu şartlarda bile hanehalkı ve işletmelere kredi akışını kesintisiz bir şekilde sürdürebilecek finansal güce sahip olduğunu teyit etti. 708 MİLYAR DOLARLIK SENARYOYA RAĞMEN SERMAYE GÜVENLİ BÖLGEDE KALDI Bu yılki test kapsamında uygulanan varsayımsal senaryoda, bankaların toplamda 708 milyar doların üzerinde devasa bir zararla karşı karşıya kalacağı öngörüldü. Bu ağır kayba rağmen bankaların sermaye oranlarında toplamda yalnızca 1,6 puanlık bir gerileme yaşandı. En önemlisi de teste tabi tutulan 32 bankanın tamamı, en kötü senaryo altında bile asgari çekirdek sermaye gerekliliklerinin üzerinde kalmayı başardı. Fed, açıklanan bu sonuçların bankaların mevcut sermaye yükümlülüklerini doğrudan değiştirmeyeceğini ve mevcut kuralların 2027 yılına kadar yürürlükte kalacağını da özellikle not düştü. KRİZ SENARYOSUNDA İŞSİZLİK VE GAYRİMENKUL ŞOKU ESAS ALINDI Bu yıl uygulanan varsayımsal ekonomik kriz senaryosu, şiddet bakımından geçen yılki testlerle benzer bir sertlikte hazırlandı. Küresel ölçekte çok ciddi bir resesyonun canlandırıldığı modellemede, ticari gayrimenkul fiyatlarında yüzde 39, konut fiyatlarında ise yüzde 30'luk çok sert düşüşler varsayıldı. Ayrıca ekonomik faaliyetlerin hızla daraldığı bu karanlık tabloda, işsizlik oranının yüzde 10 seviyesine kadar tırmandığı bir ortam simüle edildi. Bankaların bu çok yönlü piyasa şoklarına karşı gösterdiği direnç, testin başarıyla tamamlanmasını sağladı. EN BÜYÜK KAYIP KREDİ KARTLARI VE TİCARİ KREDİLERDEN GELDİ Raporda, bankaların sermaye yapısını ve test sonuçlarını etkileyen üç temel unsura dikkat çekildi. Artan kredi hacimleri ve senaryodaki bazı değişkenlerin sertliği nedeniyle yükselen kredi zararları bankaların sermayesini aşağı çeken ilk etken oldu. İkinci olarak, faiz oranlarının senaryo gereği sınırlı düşmesi sebebiyle menkul kıymet portföylerindeki gerçekleşmemiş kazançların düşük kalması sermayeyi olumsuz etkiledi. Ancak bankaların son dönemde sergilediği güçlü finansal performans ve faiz gelirlerindeki artış, bu düşüşleri dengeleyerek sermaye yapısını destekleyen en büyük koruyucu kalkan oldu. Toplam zararın detaylarına bakıldığında ise yaklaşık 200 milyar dolarının kredi kartlarından, 160 milyar dolarının ticari ve sınai kredilerden, 75 milyar dolarının ise ticari gayrimenkul kredilerinden kaynaklandığı hesaplandı. DENETİMDEN SORUMLU BAŞKAN YARDIMCISINDAN GÜVEN MESAJI Sonuçların ilan edilmesinin ardından Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman da finansal sisteme yönelik önemli bir değerlendirmede bulundu. Bowman, ortaya çıkan tablonun Amerikan finans sektörü adına memnuniyet verici olduğunu ifade ederek, elde edilen bu başarılı sonuçların bankacılık sisteminin mevcut gücünü ve sarsılmaz yapısını net bir şekilde ortaya koyduğunu vurguladı.